关于Reading 35中，interpreting changes in credit spread这一小节，下图中的例题，是否可以做一个更加简化的分析。
要判断POD翻倍和recovery rate减半哪个对credit spread的影响更大，也就是判断哪一个参数对CVA的影响更大，进一步说，all else equal的前提下，就是判断哪个参数对expected loss的影响更大。根据expected loss的计算方法 EL=exposure x POD x (1-RR) 可以看出，RR减半后，(1-RR)从60%上升到80%，也就是上升1/3；而POD几乎是导致EL翻倍的（T1翻倍，T2和T3接近翻倍），所以POD翻倍造成的EL也就是CVA的改变，显然高于RR翻倍造成的改变。
请老师帮我看看这个思路是否可行。
