xiaowan_品职助教 · 2020年08月05日
嗨，从没放弃的小努力你好：
同学你好，
这里的等价主要关注的是特定时间点上的payoff一致，具体来说就是long call 和 long stock + short bond这两个组合在0时刻和T时刻的payoff相同即可，而不需要路径完全重合。
对于call来说，虽说是给了一个可行权可不行权的权利，但在计算payoff时，都会认为只要有利可图就默认行权。
-------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！
ttldxl · 2020年08月05日
也就是说long call和long stock+short bond，只要起初期末的时间点上的现金流一样就算等价的，中间的过程和业务操作不同也没关系，也不影响他们等价，是不？
