Howard · 2020年02月28日
问题如下：
When the market discount rate of Bond X and Bond Y change in the same amount. Compared to Bond X, the percentage price change of Bond Y will be:
选项：
A.equal
B.lower
C.greater
解释：
B is correct.
According to the coupon effect, because Bond X has a lower-coupon rate, Bond X will have a greater percentage price change; and Bond Y will have a lower percentage price change.
我计算出X的利率是1.97，Y是0.93；我现在改为2.97和1.93，发现X的PRICE只变了1，可Y变了6啊
这是为什么？谢谢！
NO.PZ2018062006000061问题如下 When the market scount rate of BonX anBonY change in the same amount. Compareto BonX, the percentage prichange of BonY will be:A.equalB.lowerC.greater B is correct. Accorng to the coupon effect, because BonX ha lower-coupon rate, BonX will have a greater percentage prichange; anBonY will have a lower percentage prichange.考点coupon effect解析债券X和Y相比，maturity一样，coupon effect表明利率变化相同幅度，coupon rate越小，价格变化更大，所以X债券的价格变化更大，Y债券的价格变化更小，故B正确。 老师，请问coupon effe和 murturity effe在基础班里那个小结有讲到呢？这个点一直有点没弄明白。谢谢
老师我思考这道题是看xy都是溢价发行，到期日时间和ytm都一样，最终回归par，那不是y的价格改变更多吗？我的思路哪里有漏洞，麻烦老师给讲解下，谢谢
可以麻烦老师一下这道题吗？看了之前的提问老师是用ration来，不太理解，讲义中似乎没有提到coupon rate高，PMT多，yiel动一点不是应该影响更大吗？应该怎么理解呢ps.感觉这道题不太严谨...bonY价格编的太贵了，都可能负收益了...
老师好，麻烦一下这道题。谢谢
