发亮_品职助教 · 2020年02月13日
嗨，从没放弃的小努力你好：
“我觉得老师讲的不够精准。就是cash flow yield 提升了Bond A B这两个短期债券的再投资利率，但是也拉低了Bond C这个原本的十年期债券的利率。所以最终cash flow yield 大于线性加权结果的另一个假设条件应该是Bond C的整体现金流的占比小于一定条件，这样整体影响才是正的，让cash flow yield变大？”
对，我觉得需要有这个假设。（A+B）Coupon再投资收益的增加额，要大于（C）Coupon再投资的减少额，对两个的相对权重有要求。
不过考试的话不会这么复杂，这个点在原版书就一句话，按这个结论记忆即可。
-------------------------------努力的时光都是限量版，加油！
