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天王老子 · 2020年01月22日

问一道题:NO.PZ201812310200000308 第8小题 [ CFA II ]

* 问题详情,请 查看题干

问题如下图:

选项:

A.

B.

C.

解释:

第二个是不是也错了?风险中性概率才包含流动性和税收影响吧?

1 个答案

吴昊_品职助教 · 2020年01月23日

嗨,爱思考的PZer你好:


参考基础班讲义P180。风险中性违约概率我们认为spread全部用来补偿credit risk,而真实的实务中的spread除了补偿credit risk,还补偿了liquidity premium和tax。何老师在这里讲的很清楚,建议可以回听一下视频。


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虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!