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needabroom · 2019年09月11日

Derivative Option Pricing

在option pricing 中,为什么u*d=1 而不是u+d=1?
1 个答案
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包包_品职助教 · 2019年09月12日

同学你好,u和d互为倒数,是我们在二叉树中的一个假设,这样假设的目的是为了减少二叉树的节点数,减少运算量。

比如对于3期二叉树,如果u✖d不等于1,那么第二期就有4个节点,第三期就有8个节点;而如果u✖d=1,那么第二期就是3个节点,第3期就是4个节点。你也可以画下二叉树感受下。

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