Tareina · 2019年06月01日

derivatives经典题

1. CFA III
2. Derivative

2.1的答案有问题。 max（0, libor-cap rate）前面的符号应该是-而不是+吧？因为这是long cap啊，应该是收到profit，那么算interest need to pay就应该是减去这个收益啊。