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hxhx · 2019年04月21日

利率用哪个折现率

  1. CFA II
  2. Derivative
根据二叉树，利率应用节点数折现、为什么这道题用无风险利率呢
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1 个答案

包包_品职助教 · 2019年04月22日

同学你好。用二叉树给call option的原理就是：

call option的价格等未来期权价值期望的现值，而这个未来期权价值的期望值就是C+向上的概率加上C-×向下的概率，而这个概率是风险中性概率。也就是说二叉树定价的定价思路就是风险中性的定价思路。所以折现就是按照无风险利率折现的。

 

 

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