吴昊_品职助教 · 2019年03月15日
这道题问的是当利率上升，哪一个债券的价格下降的幅度最小。考点在于利率对于债券价格的影响，即duration，换句话说我们要选一个债券，其duration最小。回看表格，三个债券time to maturity相同，coupon rate越大，duration越小。因为duration是平均还款期，coupon rate越大，还款越快，duration越小。所以我们就应该选一个coupon rate最大的债券，即Bond Gaodun。
xinyuaaa · 2019年03月16日
后面明白啦，但是请问考察利率对bond price的影响，是怎么联系到duration 呢？
吴昊_品职助教 · 2019年03月16日
这是duration的定义呀，利率的改变对于债券价格的影响。我们做题要具备这样的联系。
