问题如下图：如果是spot exchange rate我就理解为是当前的price就没有折现。。 不懂为什么7需要折现，怎么纠正这种理解？
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：
NO.PZ2019010402000004 为什么这里用的是复利的形式
NO.PZ2019010402000004 这题用重新定价法该怎么算
NO.PZ2019010402000004 -0.3489 0.3489 B is correct. 考点currenforwar求value 解析 这一题首先应该看清楚头寸是short position，对于currency的标价来说，头寸都是针对斜杠后面的货币，在这一题中，即卖US买RM画图 所以， valueshort=7(1+5%)3/12−7.3(1+2%)3/12=−0.3489value_{short}=\frac7{\left(1+5\%\right)^{3/12}}-\frac{7.3}{\left(1+2\%\right)^{3/12}}=-0.3489valueshort=(1+5%)3/127−(1+2%)3/127.3=−0.3489 0时刻、t时刻的定价都给了，我尝试用重新定价法求解，Vlong=PV of [Ft(T)-F0(T)],Vshort=-Vlong折现时用的r是RMB的利率5%，T-t是3/12，求出来最后是-0.2964请问是哪里出错了？谢谢
NO.PZ2019010402000004 如果从卖美金的角度考虑，汇率从7.3rmb/us了7.0rmb/us不应该是美金贬值，那么做空美金就赚钱吗？麻烦一下这个思路错在哪里谢谢！
NO.PZ2019010402000004 -0.3489 0.3489 B is correct. 考点currenforwar求value 解析 这一题首先应该看清楚头寸是short position，对于currency的标价来说，头寸都是针对斜杠后面的货币，在这一题中，即卖US买RM画图 所以， valueshort=7(1+5%)3/12−7.3(1+2%)3/12=−0.3489value_{short}=\frac7{\left(1+5\%\right)^{3/12}}-\frac{7.3}{\left(1+2\%\right)^{3/12}}=-0.3489valueshort=(1+5%)3/127−(1+2%)3/127.3=−0.3489 没有理解short position为何结果就是负数
