问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
解释：
算的套路和方法大家都懂。
这个题目的最大难点是不太懂这里描述的每个变量，对应到公式里的哪一个，以及各自的意思。
能不能麻烦老师帮忙详细讲下啊。。。。
可能是我英文不行。。。。也可能是我确实对衍生还不熟。。。。
麻烦老师了
包包_品职助教 · 2019年03月07日
同学你好，首先你先理解下这个公式的计算原理：
我还是用买香奈儿包包说明下：
它的原理相当于说2月1号，你和我签了一个forward contract ，在4月1号要从我手里用10元钱买一个香奈儿包包，这里的10就是F0(T)。然后在今天，和我签订一个forward contract，约定4月1号从我手里买香奈儿包包的价格是100元，这个100就是Ft(T)，现在看来你是不是赚了差不多90元，为什么说差不多90呢，因为这个90元是4月1号可以赚到的，还需要折现一下。所以这里的你的value就是通过Ft(T)-F0(T)再折现来计算.
然后对这道题而言，各变量解释如下图：
粉红豹 · 2019年03月07日
谢谢老师~~~ 包包老师喜欢香奈儿，何老师喜欢LV，哈哈
包包_品职助教 · 2019年03月07日
哈哈，被你看出来了
NO.PZ201702190300000104 老师好 这道题我没看出来“current quoteprice”对应的current时间点就是t=0的时间点，从哪里可以看出来呀？谢谢老师
NO.PZ201702190300000104 没有太搞的清楚方向
NO.PZ201702190300000104 ¥139,913. ¥239,963. C is correct. The current no-arbitrage priof the forwarcontrais Ft(¥/$,T) = St(¥/$)FV¥,t,T(1)/FV$,t,T(1) Ft(¥/$,T) = ¥112.00(1 - 0.002)0.25/(1 + 0.003)0.25 = ¥111.8602 Therefore, the value of Troubaur’s position in the ¥/$ forwarcontract, on a per llbasis, is Vt(T) = PV¥,t,T[F0(¥/$,T) - Ft(¥/$,T)] =(112.10 - 111.8602)/(1 - 0.002)025 = ¥0.239963 per $1 Troubaur’s position is a short position of $1,000,000, so the short position ha positive value of (¥0.239963/$) x $1,000,000 = ¥239,963 because the forwarrate hfallen sinthe contrainitiation.可以用t时刻的forwarprice折现到current 时间点与当前spot price做差吗。稍微差了179块钱，不十分准确.
NO.PZ201702190300000104 带入讲义中currenforwar公式， 之前有人提问中回答的画图法，ST=112.1, FP=112 想请问下题目中 contrainitiation, the forwarrate w¥112.10 per $1. 我觉得这个forwarrate不应该是FP吗？ The forwarcontraexpires in three months. The current spot exchange rate is ¥112.00 per $1，这个应该是ST。为什么答案是反的呢？
NO.PZ201702190300000104 一直搞不明白到底哪个货币在期末支出。为什么long forwarfpA/B，期末支出FPa呢