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ZAA · 2019年01月15日

问一道题：NO.PZ2015122802000084 [ CFA I ]

  1. CFA I
  2. Equity

问题如下图：

选项：

A.

B.

C.

解释：

不是在strong efficient市场才passive吗？？？？？不懂
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3 个答案

王园圆_品职助教 · 2022年01月18日

嗨，努力学习的PZer你好：


同学你好，请仔细理解一下讲义中这句话哦··讲义说的是当市场是弱势有限 and 半强有效的时候，有以下结论

英文中的and是并列，同时满足的意思，而非or(只需满足其一即可）

所以以下所有的结论都是对一个又是弱势有效，又是半强有效的市场才有的结论。

既然市场同时满足弱势有效和半强有效，那这个市场就最起码是半强有效市场。

最后可以推出，讲义列出的结论，至少在半强有效市场才能成立哦

而你问的如果市场只满足弱势有效的话，主动使用基本面分析，依然可以获得超额收益哦~~


----------------------------------------------
就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！

maggie_品职助教 · 2019年01月15日

半强有效市场时分析基本面信息就已经不能获得超额收益了，所以在半强有效开始就应该做被动投资。请见讲义关于这个知识点的讲解：


runarn · 2022年01月18日

这样来看，在weak form efficient market,也是passive strategy优于active了吧？

walkman · 2019年01月15日

强有效比半强有效多了内幕信息 一般情况下这是不被允许进行交易的

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NO.PZ2015122802000084问题如下 If markets are semi-strong-form efficient, then passive portfolio management strategies are most likely to:A.earn abnormreturns.B.outperform active trang strategies.C.unrperform active trang strategies. is correct.Costs associatewith active trang strategies woulfficult to recover; thus, suactive trang strategies woulhave fficulty outperforming passive strategies on a consistent after-cost basis.考点Efficient CapitMarket AnIts Forms在半强有效市场中，active的策略也无法获得超额收益，但它比passive投资策略成本还高。所以passive投资策略会优于active投资策略。 为什么题目没说不允许内幕交易，却不能选C？所以就默认不能内幕交易了么？也就是说不会有强无效市场了么？

2024-09-17 23:11 1 · 回答

NO.PZ2015122802000084问题如下If markets are semi-strong-form efficient, then passive portfolio management strategies are most likely to:A.earn abnormreturns.B.outperform active trang strategies.C.unrperform active trang strategies. is correct.Costs associatewith active trang strategies woulfficult to recover; thus, suactive trang strategies woulhave fficulty outperforming passive strategies on a consistent after-cost basis.考点Efficient CapitMarket AnIts Forms在半强有效市场中，active的策略也无法获得超额收益，但它比passive投资策略成本还高。所以passive投资策略会优于active投资策略。 我以为是主动和被动结果是一样的，但为什么被动还能比主动好？

2023-03-25 18:18 1 · 回答

NO.PZ2015122802000084 问题如下 If markets are semi-strong-form efficient, then passive portfolio management strategies are most likely to: A.earn abnormreturns. B.outperform active trang strategies. C.unrperform active trang strategies. is correct.Costs associatewith active trang strategies woulfficult to recover; thus, suactive trang strategies woulhave fficulty outperforming passive strategies on a consistent after-cost basis.考点Efficient CapitMarket AnIts Forms在半强有效市场中，active的策略也无法获得超额收益，但它比passive投资策略成本还高。所以passive投资策略会优于active投资策略。 如题

2022-11-24 08:06 1 · 回答

NO.PZ2015122802000084 outperform active trang strategies. unrperform active trang strategies. B is correct. Costs associatewith active trang strategies woulfficult to recover; thus, suactive trang strategies woulhave fficulty outperforming passive strategies on a consistent after-cost basis. 考点Efficient CapitMarket AnIts Forms 在半强有效市场中，active的策略也无法获得超额收益，但它比passive投资策略成本还高。所以passive投资策略会优于active投资策略。 如题。。。。。。。。。

2021-12-16 00:42 1 · 回答

outperform active trang strategies. unrperform active trang strategies. B  is correct. Costs associatewith active trang strategies woulfficult to recover; thus, suactive trang strategies woulhave fficulty outperforming passive strategies on a consistent after-cost basis.请问这道题A为什么不对？

2020-03-09 07:17 1 · 回答