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比扬 · 2024年11月10日

请教

A risk manager at a large bank holding company (BHC) has justtaken on the additional responsibility for stress testing the BHC'scapital plan. To prepare for the new role, the manager researehesbest practices for stress testing as part ofthe capital planningprocess. Which of the following aetions would be most appropriateto take during the stress testing process?

A. Use full revaluation methods for positions with nonlinear riskexposures.

B. Incorporate contingent actions and the impact of riskmitigation into the stress scenarios.

C. Model a long-duration shock in which asset prices fall slowlyover a long period of time.

D. Rely on historical averages for modeling losses due tooperational risks.



1 个答案

李坏_品职助教 · 2024年11月10日

嗨,努力学习的PZer你好:


题目问你,在对银行的资本进行压力测试的时候,哪一项是最合适的?

A选项说应该用full revaluation的方法对非线性的仓位进行风险评估。非线性仓位指的就是期权这种衍生品。

从FRM notes的内容可以看出,full revaluation是计算标的资产VaR的变动,从而对衍生品的VaR进行测算。这个方法有点是可以比较精确地算出衍生品仓位的风险,但是对于复杂的金融资产,其计算量过于庞大,反而不合适。


B选项的意思是在压力情境中纳入应急措施和风险缓释措施。B选项是OK的。


C说的是对长期的股票仓位进行建模分析,其价格在较长的时间窗口内缓慢下降。压力测试应该是对极端变动进行分析,而不是缓慢的变动。


D说的是依赖于历史平均值对操作风险里面的亏损进行建模。这个不合适。压力测试是要检测银行在极端环境下的应急能力,依赖历史平均去计算loss这是不对的。

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努力的时光都是限量版,加油!

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