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asset class在分类的时候，并不是只要是equity, 就必须划分为一类， 对吗？比如欧元区的equity 和 非欧元区的equity 就可以分成两个asset classes?
lynn_品职助教 · 2024年08月02日
嗨，爱思考的PZer你好：
对，可以细分的呀，只要不要违反下面的就可以了
1、Mutually exclusive是说资产大类之间应该是互斥的。如果资产大类之间有重合，那么会降低资产配置的有效性。
例如，把资产大类分为美国股票和全球股票，这种分类就不是互斥的，因为美国股票是包含在全球股票范围内的。
关键词：overlap
2、Diversifying 是说资产大类之间要分散化，或者说相关性越低越好。
一般来说，如果两者的相关系数超过0.95，那么这两个资产类别的分散化效果不好。
关键词：0.95、highly correlated.
所以看到关键词“相关性高”，那么违反的是diversifying，看到overlap这样的描述，违反的是mutually exclusive。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！