Sharpe ratio的问题

嗨，努力学习的PZer你好：

同学你好~

这道题何老师在课后题的讲解中也有提到，这个点就简单了解即可哈~

在这里我也再解释一下这道题目。

1.     正态分布是很多模型建立的一个重要假设，但是在现实中很多情况下研究对象都不是正态分布的，比如发展中国家的投资回报，极端市场情况下的股价等等。但凡研究对象易受到极端事件影响的都不会是服从整态分布的。至于什么模型是使用的正态分布，这个要具体看这个模型的假设。正常情况下某个模型基于的分布是一个重要的条件需要给到我们的，否则的话这个模型是无法成立和使用的嘛。因此我们需要掌握的是在学习某个模型或者统计指标的时候关注它成立是基于怎样的分布的。

2.     本题中涉及的标准差，夏普比率还有VaR都是基于正态分布的。比如VaR,这个参数在FRM中会仔细学习，这里我们就简单了解，它指的是一定置信区间下，在一定的置信水平下，在未来特定的一段时间内的最大可能损失。这里的置信区间比如99%的置信区间，对应的就是要有一个正态分布的。

非正态分布没有这三个统计量。

简要地说就是数据不一定都是正态分布的。所以VaR和夏普比率都不一定准确

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