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请问为什么SP1=FP1，FP1我理解是1时间点，签一个合约，到2时间点卖股票。
那么FP1，应该是融入了未来一年的预期，比SP1溢价或折价。这么理解对吗？
还是理解为，
FP1,是在2时间点，以SP1的价格进行交易？锁定的是SP1的价格
pzqa31 · 2024年07月28日
嗨，爱思考的PZer你好：
是这样的，在期货签订以后，期货合约本身的价格会不断变化的，期货价格和现货价格会在交割日收敛，因为如果不收敛就会出现无风险套利机会，例如如果交割日期货价格比现货价格要低，期货的多头就可以用较低的合约价格交割到现货然后立刻在市场中用较高的现货价格卖掉，获得收益。这种无风险的机会在流动性充足的市场是很难存在的，如果临近交割期现货还有很大价差，就会有套利者买入期货合约，这个价差会被逐步填平，期现货价格就收敛了。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！