例题

嗨，努力学习的PZer你好：

1）“max sector deviation”和“max risk contribution, single security”分别代表什么意思？

max sector deviation是最大行业偏离的含义。数值越大，行业配置越偏离benchmark。

max risk contribution, single security 是指个股最大风险。数值越大，个股风险越集中。

2）concentrated stock picker对应的那个A的 max sector deviation为什么是0？？他单独选几只股票投资，怎么行业偏离是0？？

例如，benchmark有银行，采矿，科技，三个行业，每个行业有100只股票，权重33.3%

portfolio也有银行，采矿，科技，三个行业，每个行业只买1只股票，每个行业权重也是33.3%

这就会造成，行业没偏离，但个股风险很大。

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！