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郭靖 · 2024年07月21日

A

NO.PZ2024011918000015

问题如下:

下列关于期权投资策略的表述中,正确的有()。

选项:

A.保护性看跌期权可以锁定最低净收入和最低净损益,但不改变净损益的预期值 B.抛补性看涨期权可以锁定最高净收入和最高净损益,是机构投资者常用的投资策略 C.多头对敲组合策略可以锁定最低净收入和最低净损益,其最坏的结果是损失期权的购买成本 D.空头对敲组合策略可以锁定最低净收入和最低净损益,其最低净收益是出售期权收取的期权费

解释:

考点:期权投资策略

保护性看跌期权可以锁定最低净收入和最低净损益,而净损益的预期值是与投资一个期权价格),因此净损益的预期也降低了,选项A错误。空头对敲组合策略可以锁定最高净收入和最高净损益,其最高净收益是出售期权收取的期权费,选项D错误。

A

2 个答案

pzqa010 · 2024年07月21日

嗨,爱思考的PZer你好:


选项A不改变预期值是错误的哦,应该是会改变预期值的。

可以继续看一下这个例题,本来股票收益的预期是20和50,有了期权的存在,收益变成17.44和47.44,收益降低了


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虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!

pzqa010 · 2024年07月21日

嗨,爱思考的PZer你好:


以教材例题和表格为例,买入股票的同时购买看跌期权,当股票价格下跌时,由于看跌期权的存在,可以使投资者的损失降低到固定的水平(-2.56元),当股票价格上涨时,由于购买看跌期权支付了期权费,所以净损益降低了(从50元降低为47.44元)

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虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!

郭靖 · 2024年07月21日

怎么理解不改变预期值

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