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- 普通情况下我在计算option-free floater的value时，分子是100*（1+MRR+quoted margin），分母是（1+MRR+quoted margin），所以floater的value就是100，就是par。
- 但是我想计量floater的credit risk，就需要算VND。计算VND需要用的二叉树，因为需要用二叉树写出每一期MRR变动的所有情况。
- 计算floater的VND，分子还是100*（1+MRR+quoted margin），分母是（1+MRR）
我这个思考历程是对的吗？
