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樱花飞舞 · 2024年06月25日

第五章1.3

为什么莫顿模型是无风险债减去put options?在哪儿讲过呀

1 个答案

pzqa27 · 2024年06月25日

嗨,从没放弃的小努力你好:


这个可以当成一个小推论记一下,因为公司债的long方可以认为是long risky bond,那么一个long risk bond的人同时再long put,可以认为是对冲了风险.

所以long risky bond+long put=long risk free bond

因此long risky bond=long risk free bond - put

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