carry trade

嗨，努力学习的PZer你好：

我们forward premium=(F-S)/S≈Rx-Ry,汇率的标价形式为x/y，现在题目中给的汇率标价形式是INR/USD，说明此时forward premium=(F-S)/S≈R_INR-R_USD变大，也就是两国的利差变大，这个是有利于我们做carry trade的。

这道题目的角度确实是比较特别的，但是我们根据排除法，应该也是能排除其他两项的。

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加油吧，让我们一起遇见更好的自己！

嗨，从没放弃的小努力你好：

确实很容易引起误解，这里咱们就当一个专有名词来记一下。一般说到汇率升值贬值就直接说某个币种appreciate/depreciate against 另一个币种了。

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！

嗨，努力学习的PZer你好：

B选项中的Higher forward premium或者表述为Larger forward premium，都是两国的利差变得更大的意思。注意不是说USD升值（或者INR贬值）的意思。那么我们来解释一下为什么说Higher forward premium或者表述为Larger forward premium，都是两国的利差变得更大的意思：

本题低利率货币USD, 本身trade at forward premium ，因此INR/USD也是trade at forward premium；而更大的forward premium，即意味着两国利差会更大。

那为何低利率货币会叫做trade at forward premium呢？因为目前利率低，钱会大量涌入利率高的国家，但是将来钱从高利率国家撤走时会抛售该国家货币，抛售导致高利率国家货币贬值，那么相对的低利率国家货币升值，所以trade at premium。

所以，这里的表述并不是说USD要升值的意思哈。如果USD升值的话对carry trade策略是不利的。

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！