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Betty · 2024年06月10日

leverage

1.volatility trading是high leverage还是low leverage?

2.multi strategy fund是high leverage还是low leverage?

3 个答案
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伯恩_品职助教 · 2024年06月10日

嗨,努力学习的PZer你好:


所以volatility trading算是high leverage还是low leverage?能不能明确回答下?——这个是这样的,基本这个策略是基本不加额外杠杆的,但是volatility的实现本身是用衍生品来实现的,而衍生品本身是自带杠杆的,所以这个怎么说,如果不看来源,但说杠杆高低,volatility是相对来说比较高的杠杆的

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虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!

伯恩_品职助教 · 2024年06月12日

嗨,努力学习的PZer你好:


所以这个就跟dedicated short & short biased一样,因为策略本身杠杆高,所以额外的杠杆低。所以,结论是volatility trading是low leverage. 是这样吗?——,还是得看题目怎么问,额外的杠杆低,但是volatility策略本身不低。不过做了这么久的题目,几乎没见过这种有争议的会出题,所以不用太担心

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加油吧,让我们一起遇见更好的自己!

伯恩_品职助教 · 2024年06月10日

嗨,从没放弃的小努力你好:


1.volatility trading是high leverage还是low leverage?——教材的原话是nominally levered

2.multi strategy fund是high leverage还是low leverage?——教材的原话是quite levered due to position transparency,主要看透明性,透明性好的杠杆会高一些

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就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!

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