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这里的图形为什么长这个样子，图像的分析我可以理解，但为啥长这个样子，是一个convex的
pzqa31 · 2024年06月03日
嗨，爱思考的PZer你好：
这一点可以从教材给的这个角度：即long variance swap=long option + short underlying asset来进行理解，这个角度在基础班“variance swap-payoff"视频下何老师也有讲到哈。
教材给到的这种等效的思想很好的解释了为何variance swap是有convex的性质的，因为option会增加gamma，现货头寸不影响gamma，而gamma是具有convex的性质的，所以说variance swap也有这个性质了。
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