FRM-Valuation&risk models-Section7-2.Expected credit中2.4题 既然draw down on default是65%，那UGD不应该是1-65%吗？为什么答案是按65%计算呢，谢谢！
pzqa39 · 2024年05月05日
嗨，从没放弃的小努力你好：
USG (Usage Given Default) 实际上是指在违约发生之后，除了已经使用的额度之外，预期客户还可能使用的剩余承诺额度的比例。如果USG = 0.65，这意味着在违约假设的前提下，预计客户除了已经提取的部分，还会额外使用其信用额度的65%。
adjust exposure = outstanding + (commitment - outstanding)*USG
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！