开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情
应用版本:4.2.11(IOS)｜3.2.5(安卓)APP下载
随时随地学习课程，支持音视频下载！
皓皓心 · 2024年04月08日
假设是X/Y两种货币，视频里说carry trade是买forward rate discount的货币，forward rate discount是指F＜E(S1)，那就意味着本来预期Y的汇率（E(S1)）会更高，但是用F锁定了一个更低的汇率，预期E(S1)更高不是Y升值吗？如果说forward rate discount是指F＜S0，那就可以理解了，F更小说明未来Y是贬值的，投资的是R高的货币（贬值）。
20:18 (1X)
pzqa35 · 2024年04月09日
嗨，从没放弃的小努力你好：
forward premium是指F0>S0, forward discount是指F00, 假设是X/Y两种货币，rXY，carry trade就是借X投资Y，F/S=(1+rX)/(1+rY),那么此时rXY，所以F
老师说的F不等于E（S1）的意思是UIRP不成立，也就是F不是E（S1）的无偏估计量，所以会存在forward rate bias。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！
