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老师，关于comsuption hedging 和bond risk premium之间的关系，这里没有明确是公司债还是国债吧？ 公司债是正向关系，国债应该是反向关系，对吗？
品职助教_七七 · 2024年03月19日
嗨，从没放弃的小努力你好：
本题问的是未来向上倾斜的yield curve会被什么因素影响，即yield curve向上倾斜是已经确定的了。
只有comsuption hedging 和bond risk premium之间的关系为positive related，才会有upward sloping。逻辑为经济变好，consumption hedging benefit降低，bond risk premium也降低。由于短期利率更为敏感，所以降幅更大。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！