beiweiy · 2024年03月07日
NO.PZ2019042401000067
问题如下：
A FOF manager uses the information presented below:
What is the contribution of the portfolio manager's asset allocation decision to the portfolio’s overall excess return?
选项：
A.
-2.16%
B.
-1.84%
C.
-0.16%
D.
0.32%
解释：
请问这道题的公式哪个章节讲过？不知道为何这么算
李坏_品职助教 · 2024年03月10日
嗨，爱思考的PZer你好：
看一下FRM二级 investment management这个科目的基础班讲义P188-191这部分的Performance Attribution Procedures的例题：
题目让我们求出 asset allocation贡献了多少收益率。这个要用每一个资产大类的Portfolio Weight减去Benchmark Weight，再乘以对应的Benchmark Return，最后求和。
也就是（Equity 的Portfolio weight - 50%）* Equity的Benchmark return + (Fixed Income的Portfolio weight - 50%) * Fixed Income的Benchmark return = 0.32%
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！
