前三个截图表明，有OCI 不影响book value of equity 英文已经反映在equity里了。
后三个截图显示，OCI影响BV，且李老师讲的时候也是说不影响NI 影响equity。问：如果一个公司产生OCI 那么这个本身就记在equity里面，不轮多少已经反映在了equity,这个为什么会影响bvps呢？r如何解答上面第48题和第19题呢？如何理解讲义上不影响equity 却影响NI,而李老师讲的是影响equity 不影响NI?
王园圆_品职助教 · 2024年02月09日
同学你好，请看以下讲义截图，这张截图是紧跟着你的第一个截图的，所以这两者其实是一组的，应该合在一起看
你第一个截图，结合下面截图，意思就是OCI确实是不进入NI直接计入Equity的，所以其实一旦公司有OCI，是不好直接计算RI的——是clean surplus violation的。
所以，需要将公司的NI针对OIC进行一定调整，从而反映真实的公司的收益损失情况，并且经过调整后，即便公司有OCI，也可以继续使用RI model 对公司进行估值了
然后再看你48题的两个截图就好理解了
因为OCI是直接不经过I/S表直接影响Equity的，所以一个公司有OCI的时候，其equity book value，也就是BVPS是已经正确的反映了这种OCI的变动的；而由于OCI是显示为亏损的，那按照上面助教给的截图公式，NI+OCI一起作为调整后的新NI‘的话，其实公司的NI应该是比账面显示的更少也就是需要向下调整的
最后看第19题，19题考察的没有48题那么复杂，就是很简单的考察“OCI是直接计入Equity而不会计入I/S表”这个知识点
一个公司如果有很高的OCI，而OCI是直接计入Equity而不会计入I/S表也就不会影响earnings和Dividends，那19题的AB就都是错的，只能选C
Carolyne · 2024年02月09日
可不可以这么理解 48题是说 如果调整的话，ROE怎么变，return加了一个负的OCI 而下降，equity不变 因此roe下降。而另一道题说的不是调整，而是因为有OCI 影响什么，因此是不影响NI 影响equity. 如果这道题改一下，“这个公司有OCI,作为分析师，应该如何调整” 则应该NI加上OCI，而equity 不用变。我的理解对吗