请问C为什么不对

NO.PZ2019122802000039问题如下 When is the most attractive market periofor equity-market neutrstrategy? A.Non-trenng or clining marketsB.Rising marketsC.When fixeincome returns are high A is correct. ring perio of non-trenng or clining markets because they liver returnsthare steaer anless volatile ththose of many other hee strategyareas. equity-market neutrstrategy这个策略的Overall goal是Capture alpha while minimizing portfolio beta exposure。Capture alpha是Long anshort in similor relateequities thhave vergent valuations。翻译成人话就是套利（两个相似或者相关的股票，类似大A市场上的中石油和中石化，或者大A市场上的中石油和港股市场上的中石油，做多低估的同时做空高估的赚取之间的差价。因为正常情况下，这两个的估值应该是一样的。）因为目的是套利，所以不想受到β（就是整个市场走势，系统性）的影响，就minimizing portfolio beta exposure（这个也是通过做多和做空来实现的），那既然不受市场影响了， clining markets就不害怕受影响了；然后是Non-trenng，首先反向理解， trenng 就是单边上涨或者单边下跌，如果是trenng，那就单边做多或者单边做空带来的收益肯定大于套利赚取的这点差价对吧。所以equity-market neutrstrategy最有吸引力的是Non-trenng or clining markets。 建议增加对回答点赞功能

NO.PZ2019122802000039 问题如下 When is the most attractive market periofor equity-market neutrstrategy? A.Non-trenng or clining markets B.Rising markets C.When fixeincome returns are high A is correct. ring perio of non-trenng or clining markets because they liver returnsthare steaer anless volatile ththose of many other hee strategyareas. equity-market neutrstrategy这个策略的Overall goal是Capture alpha while minimizing portfolio beta exposure。Capture alpha是Long anshort in similor relateequities thhave vergent valuations。翻译成人话就是套利（两个相似或者相关的股票，类似大A市场上的中石油和中石化，或者大A市场上的中石油和港股市场上的中石油，做多低估的同时做空高估的赚取之间的差价。因为正常情况下，这两个的估值应该是一样的。）因为目的是套利，所以不想受到β（就是整个市场走势，系统性）的影响，就minimizing portfolio beta exposure（这个也是通过做多和做空来实现的），那既然不受市场影响了， clining markets就不害怕受影响了；然后是Non-trenng，首先反向理解， trenng 就是单边上涨或者单边下跌，如果是trenng，那就单边做多或者单边做空带来的收益肯定大于套利赚取的这点差价对吧。所以equity-market neutrstrategy最有吸引力的是Non-trenng or clining markets。 Rising market用opportunistic (globmacro managefutures)?fixeincome return high用fixeincome arbitrage?

NO.PZ2019122802000039问题如下 When is the most attractive market periofor equity-market neutrstrategy? A.Non-trenng or clining marketsB.Rising marketsC.When fixeincome returns are high A is correct. ring perio of non-trenng or clining markets because they liver returnsthare steaer anless volatile ththose of many other hee strategyareas. equity-market neutrstrategy这个策略的Overall goal是Capture alpha while minimizing portfolio beta exposure。Capture alpha是Long anshort in similor relateequities thhave vergent valuations。翻译成人话就是套利（两个相似或者相关的股票，类似大A市场上的中石油和中石化，或者大A市场上的中石油和港股市场上的中石油，做多低估的同时做空高估的赚取之间的差价。因为正常情况下，这两个的估值应该是一样的。）因为目的是套利，所以不想受到β（就是整个市场走势，系统性）的影响，就minimizing portfolio beta exposure（这个也是通过做多和做空来实现的），那既然不受市场影响了， clining markets就不害怕受影响了；然后是Non-trenng，首先反向理解， trenng 就是单边上涨或者单边下跌，如果是trenng，那就单边做多或者单边做空带来的收益肯定大于套利赚取的这点差价对吧。所以equity-market neutrstrategy最有吸引力的是Non-trenng or clining markets。 如果市场下降的时候，直接做空不是收益更大吗？为什么还要market neutral呢？是因为风险太大吗？

NO.PZ2019122802000039 问题如下 When is the most attractive market periofor equity-market neutrstrategy? A.Non-trenng or clining markets B.Rising markets C.When fixeincome returns are high A is correct. ring perio of non-trenng or clining markets because they liver returnsthare steaer anless volatile ththose of many other hee strategyareas. equity-market neutrstrategy这个策略的Overall goal是Capture alpha while minimizing portfolio beta exposure。Capture alpha是Long anshort in similor relateequities thhave vergent valuations。翻译成人话就是套利（两个相似或者相关的股票，类似大A市场上的中石油和中石化，或者大A市场上的中石油和港股市场上的中石油，做多低估的同时做空高估的赚取之间的差价。因为正常情况下，这两个的估值应该是一样的。）因为目的是套利，所以不想受到β（就是整个市场走势，系统性）的影响，就minimizing portfolio beta exposure（这个也是通过做多和做空来实现的），那既然不受市场影响了， clining markets就不害怕受影响了；然后是Non-trenng，首先反向理解， trenng 就是单边上涨或者单边下跌，如果是trenng，那就单边做多或者单边做空带来的收益肯定大于套利赚取的这点差价对吧。所以equity-market neutrstrategy最有吸引力的是Non-trenng or clining markets。 C的话 FI return高 是不是相对equity没那么高或者下跌？