世纪之龙5 · 2024年02月07日
NO.PZ2020032401000032
问题如下：
下列各项中，属于现金流量套期的是（ ）。选项：
A.与金融机构签订利率互换协议，对持有的浮动利率债券进行套期 B.买入远期合同，对预期商品购买的价格变动风险进行套期 C.购入期货合约，对现有存货价格变动风险进行套期 D.签订外汇远期合同，对以固定外币价格购买资产的确定承诺的外币汇率变动引起的公允价值变动进行套期
解释：
本题考查属于现金流量套期的项目，答案是AB。
现金流量套期是对现金流量变动风险敞口进行的套期。选项A正确，企业持有的是浮动利率债券，该债券的现金流量是波动的，通过利率互换协议，换成固定的现金流量，符合现金流量套期的概念；选项B正确，当被套期项目是预期交易时，属于现金流量套期，公允价值套期所对应的是尚未确认的确定承诺；选项C错误，对现有存货的公允价值变动风险敞口进行套期，属于公允价值套期；选项D错误，以固定外币价格购买资产，对该确定承诺的外币汇率变动而引起公允价值变动的风险敞口进行套期，属于公允价值套期。
a是持有的浮动利率债券，不是应该担心其公允价值下跌，所以是用浮动换固定，公允价值套期吗
JY_品职助教 · 2024年02月07日
嗨，爱思考的PZer你好：
当你持有一项浮动利率债券时，对你而言这个债券就是确定的资产，与金融机构签订利率互换协议，目的是为了对浮动利率的利率风险引起的现金流量变动风险进行套期，就签订一项以浮动利率换固定利率的利率互换合约，这个时候就是现金流量套期。
同学根据以下讲义内容区分一下：
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！
世纪之龙5 · 2024年02月07日
意思是只要是固定换浮动的话，无论未来利率上涨对企业是有益或者有害，都是公允价值套期吗
NO.PZ2020032401000032 问题如下 下列各项中，属于现金流量套期的是（ ）。 A.与金融机构签订利率互换协议，对持有的浮动利率债券进行套期 B.买入远期合同，对预期商品购买的价格变动风险进行套期 C.购入期货合约，对现有存货价格变动风险进行套期 签订外汇远期合同，对以固定外币价格购买资产的确定承诺的外币汇率变动引起的公允价值变动进行套期 本题考查属于现金流量套期的项目，答案是A现金流量套期是对现金流量变动风险敞口进行的套期。A正确，企业持有的是浮动利率债券，该债券的现金流量是波动的，通过利率互换协议，换成固定的现金流量，符合现金流量套期的概念；B正确，当被套期项目是预期交易时，属于现金流量套期，公允价值套期所对应的是尚未确认的确定承诺；C错误，对现有存货的公允价值变动风险敞口进行套期，属于公允价值套期；误，以固定外币价格购买资产，对该确定承诺的外币汇率变动而引起公允价值变动的风险敞口进行套期，属于公允价值套期。 确定承诺的外汇风险尽心gg套期，既可以作为现金流量套期，也可以作为公允价值套期。题目虽然说是对外汇风险敞口引起的公允价值变动进行套期，但公允价值变动实质上源于外汇风险敞口引起的现金流量变动。为何能作为现金流量套期？
NO.PZ2020032401000032问题如下下列各项中，属于现金流量套期的是（ ）。 A.与金融机构签订利率互换协议，对持有的浮动利率债券进行套期 B.买入远期合同，对预期商品购买的价格变动风险进行套期 C.购入期货合约，对现有存货价格变动风险进行套期 签订外汇远期合同，对以固定外币价格购买资产的确定承诺的外币汇率变动引起的公允价值变动进行套期 本题考查属于现金流量套期的项目，答案是A现金流量套期是对现金流量变动风险敞口进行的套期。A正确，企业持有的是浮动利率债券，该债券的现金流量是波动的，通过利率互换协议，换成固定的现金流量，符合现金流量套期的概念；B正确，当被套期项目是预期交易时，属于现金流量套期，公允价值套期所对应的是尚未确认的确定承诺；C错误，对现有存货的公允价值变动风险敞口进行套期，属于公允价值套期；误，以固定外币价格购买资产，对该确定承诺的外币汇率变动而引起公允价值变动的风险敞口进行套期，属于公允价值套期。 C购入期货合约，对现有存货价格变动风险进行套期也可以理解为确定性的资产，担心卖出去的现金流，所以为什么不能算是现金流量套期？订外汇远期合同，对以固定外币价格购买资产的确定承诺的外币汇率变动引起的公允价值变动进行套期虽然此处是确定性的承诺，但是因为涉及的是外币，将以上例题不是既可以作为现金流量套期又可以作为公允价值套期吗
NO.PZ2020032401000032问题如下下列各项中，属于现金流量套期的是（ ）。 A.与金融机构签订利率互换协议，对持有的浮动利率债券进行套期 B.买入远期合同，对预期商品购买的价格变动风险进行套期 C.购入期货合约，对现有存货价格变动风险进行套期 签订外汇远期合同，对以固定外币价格购买资产的确定承诺的外币汇率变动引起的公允价值变动进行套期 本题考查属于现金流量套期的项目，答案是A现金流量套期是对现金流量变动风险敞口进行的套期。A正确，企业持有的是浮动利率债券，该债券的现金流量是波动的，通过利率互换协议，换成固定的现金流量，符合现金流量套期的概念；B正确，当被套期项目是预期交易时，属于现金流量套期，公允价值套期所对应的是尚未确认的确定承诺；C错误，对现有存货的公允价值变动风险敞口进行套期，属于公允价值套期；误，以固定外币价格购买资产，对该确定承诺的外币汇率变动而引起公允价值变动的风险敞口进行套期，属于公允价值套期。 确定承诺的外汇风险可以当做是现金流量套期或者公允价值套期呀
NO.PZ2020032401000032 的情况，和例题4.1买橄榄油的例子不是一样的嘛。
