Cephas · 2024年01月18日
如果把组合中高污染碳密集类型产品剔除去，会减少diversification ，但是加入alternative 产品就可以补充diversification，那么alternative 产品就没有高污染碳密集型产品吗？
因子暴露，风险敞口，权重配比，资产配置之间怎么联系起来的？
第8章 第一节和第二节，在战略资产配置模型中整合ESG和在投资组合构建管理中引入ESG，这两者不是一样的吗，战略资产配置不就是等于在做投资组合构建吗？
Top-down analytics and underlying ESG analysis 怎么结合来全面了解ESG风险和敞口呢？
怎么理解ESG exposure and risk(ESG风险和敞口)？
Tina_品职助教 · 2024年01月19日
嗨，爱思考的PZer你好：
这是两个维度的衡量，一个是组合多样性diversification，一个是组合的ESG评级。
增加alternative，是因为另类产品和大盘相关性不高，所以可以增加组合diversification。另类既可能有ESG评级高的，也可能有低的。需要根据度i投资组合ESG的需求选取。
将组合高污染碳密集类型产品剔除，是有可能将某一类行业（比如能源）剔除，这可能会降低diversification。一味追求很高的ESG评级，也可能会降低多样性。所以在diversification和ESG评级之间也会有个平衡。（trade off）
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！
