请问老师，为什么negative duration gap 需要long receiver swaption?
是不是因为negative duration gap 就需要long duration？
pzqa31 · 2024年01月13日
嗨，努力学习的PZer你好：
同学，因为这个地方咱们讲义上没有给出money/BPV duration gap的定义，去查找了一下原版书，更正并明确一下：
BPV duration gap=BPVasset-BPVliability
gap大于0，BPVA＞BPVL，此时是positive duration exposure；
gap小于0，BPVA＜BPVL，是negative duration exposure，此时如果要close duration gap，就要调高duration。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！