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holicess · 2024年01月05日

提问

* 问题详情,请 查看题干

NO.PZ202208260100000503

问题如下:

Identify which of the following corresponds to which description.


选项:

A.Statement 1 only matches statement B.

B.Statement 2 matches statement A.

C.Statement 3 matches statement A and C.

解释:

Solution

B is correct.

Statement 1 matches statement B and C.

Statement 2 matches statement A.

Statement 3 matches statement B and C.

中文解析:

Long interest rate futures在利率下跌的时候有收益,在利率上涨的时候有损失。

Short interest rate futures在利率下跌的时候有损失,在利率上涨的时候有收益。

Long FRA(支付固定利率,收到浮动利率)在利率上涨的时候有收益,在利率下跌的时候 损失。

Short FRA(收到固定利率,支付浮动利率)在利率上涨的时候有损失,在利率下跌的时候有收益。

关于本题的匹配:

表述1说的是long interest rate futures,对应表述B和C.

表述2说的是long FRA,对应表述A

表述3说的是short FRA,对应表述B和C

long interest rates 在利率下跌的时候有收益,这个怎么理解

2 个答案

李坏_品职助教 · 2024年01月05日

嗨,从没放弃的小努力你好:


可以参考讲义P156:

当MRR下降时,f(也就是期货价格)是上升的。

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就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!

李坏_品职助教 · 2024年01月05日

嗨,从没放弃的小努力你好:


long interest rate futures,指的是做多利率期货。

利率期货在利率下降(也就是MRR低于初始利率)的时候价格上升,所以应该是在利率下降时有收益。对应的是选项B。

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加油吧,让我们一起遇见更好的自己!