bigeagle · 2023年12月23日
NO.PZ2023040401000026
问题如下：
consider a call option selling for $4 in which the exercise price is $50.
Determine the value at expiration and the profit for a seller if the price of the underling at expiration is $49.
选项：
A.$4
$0
–$1
解释：
A is correct. –CT
= –Max(0,ST – X) = –Max(0,49 – 50) = 0
Π = –CT + C0 = –0 + 4 = 4
这个数long call 还是short call
pzqa35 · 2023年12月25日
嗨，爱思考的PZer你好：
这道题我们可以一层层去解，首先是一个call option，它现在卖4元即C0=4，执行价格X=50，当价格变动到49元时，由于价格小于执行价格，所以call option的long方是不会行权的，所以他的profit就是在期初支付的期权费-4元。那么这道题目问的是call option 的short方的profit，那就是他在期初收到的期权费4元，所以答案选A。这道题最终问的是short call 的profit哈，我们熟练了以后也可以直接用下图的公式计算：
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！
