刚刚题目发错了，是这个选项C，他的股票数量比较多，应该是tracking error大才对呀？
笛子_品职助教 · 2023年11月23日
嗨，从没放弃的小努力你好：
Portfolio中包含的股票数量越多，越难以买到，Tracking error不是应该越大吗？
这里并没有说portfolio包含的股票越多，越难买到。
只有benchmark是小盘股，并且流动性很差的时候，才有同学所说的这个规律。
而本题的benchmark是标准普尔500指数，该benchmark是由流动性最好，流通盘最大的500只股票。
同学可能和U shape搞了起来。
U shape极少用于解题。
因为U shape是full replication这种方法出现的问题。
如果呈现出U - shape，说明不合适用full relplication，需要用其他方法。其他方法可没有U shape问题。
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！