hetong · 2023年10月21日

信用风险经典题p5 1.2

我感觉这题就是问的不对答案算出来是在第二年违约的marginal pd 不是两年内违约的pd

答案包括老师解析的式子写成贴现式子是这样的：标黄框

而这个式子就是第二年违约的意思，因为用的是两年贴现，如果是累计概率不应该是两年贴现。

所以实际上两年内违约的概率应该是14.42%

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李坏_品职助教 · 2023年10月21日

嗨，从没放弃的小努力你好：

是的，这道题算的时候是2年作为整体，默认是只考虑第二年违约。我跟同事们说一下。

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！

李坏_品职助教 · 2023年10月21日

嗨，从没放弃的小努力你好：

我和同事交流了一下，这个题目是这样的：如果0-2 违约了，投资人拿到0元。如果没有违约，获得1.18^2这么多钱。也就是把2年看做一个period，所以不考虑2年期之内的违约。

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努力的时光都是限量版，加油！