quant 和passive 投资

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Smart beta 策略则是试图通过系统地考虑某些因素（如价值、动量、质量、低波动性等）来重新加权或选择证券，从而优化指数的构建。这种策略旨在实现比传统市值加权指数更好的风险调整后的回报。虽然它们是基于规则的，但这些规则的设计和选择具有一定的主动性。

所以，smart beta 既不是纯粹的主动投资，也不是纯粹的被动投资。它结合了两者的特点，通过系统的、基于规则的方法，试图优化投资组合的表现。因此，它通常被认为是“半主动”的策略。

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嗨，努力学习的PZer你好：

在ESG投资领域，QUANT方法确实包括smart beta、index投资以及thematic投资。但是，我们要明确区分Quant投资和passive投资（被动投资）这两个概念。

Quant投资：

• Quant（量化）投资是指利用数学模型、算法和统计技术来制定投资策略的方法。
• 这些模型可以是基于历史数据的回测，或者是对某种经济趋势或市场异常现象的建模。
• Quant投资不仅仅是被动的；它可以是被动的，也可以是主动的。例如，某些算法交易策略可能会根据预定的模型进行频繁交易，这在某种程度上可以被认为是主动策略。

Passive Investment（被动投资）：

• 被动投资通常是指追踪某个市场指数的投资策略，不尝试超越市场，而是与市场同步。
• 最常见的被动投资策略是指数基金或ETFs（交易所交易基金），它们旨在复制某个市场指数的表现。
• 被动投资策略不涉及频繁交易或主动股票挑选。

因此，虽然Quant策略可以是被动的，但并不是所有Quant策略都是被动的。同样，并不是所有被动策略都使用Quant方法。这两者有所重叠，但并不等同。

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