何老师画了图，说是拿8年对比9年没有线性插值。但是题目本身并没有说是那一年的yield，如果是11年呢？yield speard不是要拿最近的年份吗？所以如果11年的话岂不是要拿第12年的government比对？
如果这个年是在11的话，是否会直接拿12年的对比，然后线性插值依然是weight出了中间
pzqa015 · 2023年08月28日
嗨，努力学习的PZer你好：
是的，如果是11年的，要用12年的比
这道题是已知yield spread＞G spread，让找原因，
显然，就是yield spread用的benchmark的期限＜corporate的期限，且曲线向上倾斜；或者yield spread用的benchmark 的期限＞corporate的期限，且曲线向下倾斜；选项只有A符合。
如果是已知yield spread＜Gspread，让找原因，那就是你说的这种情况，曲线向上倾斜，corporate是11年期，但yield spread的benchmark用的是12年的债。
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