老师好，在复习derivative的volatility term structure，想咨询一下：
1、在contango情况下
long VIX futures，会有loss，向spot price趋近，volatility突然下降会对LT volatility影响更大，LT future price更大。
2、在backwardation情况下
long VIX futures，会有profit，向spot price趋近，volatility突然上升对ST volatility影响更大，ST future price（近月，front-month）更大。
