yield curve slope改变

嗨，努力学习的PZer你好：

yield flatten，则相对于短期，长期是下降的，相对于长期，短期是上升的，所以应该short 短期，long长期

yield sttepen，则相对于短期，长期是上涨的，相对于长期，短期是下降的，所以应该long短期，short长期

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！

嗨，爱思考的PZer你好：

问一下为什么这个是duration neutral

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yield curve strategy都是duration neutral策略，也就是long/short策略，原因是没有一般实务中没有额外的钱去long only，也不允许完全做空，另外既然是对未来利率的预期，就有预判错误的时候，long only或者short only的风险太大，long/short一定程度上可以缓释预判错误的风险。

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！