关于A 选项，相当于子公司虚增利润，但是在公司间投资里讲过，不管是equity method还是consolidation，子公司的未实现利润需要并表时候直接减掉。A选项里子公司的行为最后对并表其实不会产生影响，本身用虚增交易的方法达到降低利润的目的就是不对的，并表也并不过去。这个怎么理解呢？
王园圆_品职助教 · 2023年08月02日
同学你好，首先，这是一道在Module 3里面出现的练习题，理论上是不需要考虑Module1我们学的知识点的，因为CFA并没有出跨章节题目的这种惯例，所以其实你做这道题目的时候，是不需要考虑合并报表问题的，同学这点一定要注意哦
其次，本题并没有交代说货物会在子公司卖不出去的问题，所以你想的“其他子公司卖不出去货物导致合并公司内部利润无法真实实现”的问题，其实可以认为是不会发生的，这里肯定是认为其他子公司依然可以按照原来的价格卖出去货物的，只是卖出去的利润率没有原来高而已
最后，我们做题的时候是要考虑出题人意图的，本题显然是出题人想就effective tax rate来进行考察，A选项最后的目的也就是通过提高低税率地区的经营利润从而降低有效税率，降低高利率地区的经营利润从而减少公司作为整体的税负，这符合出题人的意图——而且这种行为其实是不涉及虚增交易的，也是会计上非常合理合法的避税手段哦