这是为什么，我理解的是赚的只有价差但是风险却不低
伯恩_品职助教 · 2023年07月20日
嗨，努力学习的PZer你好：
merger的波动率为什么小，我的理解是赚只有差价，但亏得话就跌回原位（也不小吧）——是啊，就这么点波动，要么赚差价，要么亏掉价格回到原来的位置。而且理论上这个策略是要尽量消除掉β的，那么没有β的受大盘影响就小，不会一会涨一会跌。波动个没完，而这个策略要么就是合并要么退回原来的价格。波动就很小。当然这些都是理论上的，实际操作很难消除β，那么实际波动也不会太小。但是既然教材说理论上消除了β，而且高Sharpe ratio就按照教材吧
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