single portfolio时，best asset要求MVA大于MVL，同时DA等于DL，同时convesity最小
multi portfolio时，best asset要求BPVA等于BPVL，同时CA大于CL，同时convesity最小
提问：为什么single不要求CA大于CL？
为什么multi不要求MVA大于MVL？
pzqa31 · 2023年07月04日
嗨，爱思考的PZer你好：
1.提问：为什么single不要求CA大于CL？
CA大于CL的意思是要求asset的现金流分散程度大于liability的现金流分散程度，或者更形象的说是要求asset的现金流能够把liability的现金流包在里面，因为multiple liability未来有多笔现金流，所以才有这个要求，如果是未来只有一笔现金流，就不涉及这个问题了。
2.为什么multi不要求MVA大于MVL？
可参考https://class.pzacademy.com/qa/34173
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