这边是利率曲线变平且短期利率上升更多, 我应该是short短期然后long长期, 看上去c也是操作的一部份, 为何不能选?
pzqa31 · 2023年06月19日
嗨，爱思考的PZer你好：
本题说bear flatten，所以应该是short 2年期，Long9年期，同时，由于收益率整体上涨，应该让Portfolio duration下降才会收益最大化，也就是最好多short 2年期，少long 9年期。
C选项，在equally portfolio基础上，long2倍于现有9年期国债的9年期receive fixed swap，增加了9年期duration，与前面说的少long 9年期的策略不符，不正确。
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