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文昌星 · 2023年06月10日

老师,麻烦帮忙详细列出每一个推导的步骤,我数学不好

我不明白这个公式怎么推导出来的 那个1/S是怎么出来的 麻烦老师给每一步详细推导步列出一下。。。(包括数学变型)

1 个答案

笛子_品职助教 · 2023年06月10日

嗨,从没放弃的小努力你好:


利率平价公式的含义是:

在利率上赚的利差,会在远期升贴水上再亏出去。


X/Y汇率:可以近似写为:

升贴水收益率:(F - S)/S

利差收益率:近似值为rx - ry,准确值为:(1+rx)/(1+ry)-1


因此有:


同学使用原理去记忆更加好。

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就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!

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