DD仔_品职助教 · 2023年05月14日
嗨，努力学习的PZer你好：
同学你好，
区别在于4.5给出来的条件是关于key rate 01的，key rate01代表1000面值利率变动1bp价格会变化多少，所以我们在列公式的时候所写的w不是权重，而是value，所以不需要权重相加=1的限定条件。
而2.3就不同了，给出的是duration，duration的概念是年，所以在列公式的时候我们用到的是权重，而不是金额，就需要权重相加=1的限制条件。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！
xyrg+ · 2023年05月16日
很好，讲的很明白，点赞!