两个问题🙋

25题，A里股票投资者本来就有分散化的组合的话，不需要对冲电脑科技公司单独的风险，A错。

B选项，债券投资者不求大富大贵，只求企业稳定不亏（起码清算时候不亏钱），所以希望hedge，求稳，B对。

C：外汇风险本来也不是很重要的风险，一般企业想hedge也就hedge了。投资者不太会看重这个，当然hedge了也不错。

D：省税多赚钱，股票投资者肯定还是愿意的。

22题，随着危机临近，房价涨得越来越慢，但是首付款比例低，贷款的比例越来越高，所以loan to value ratio应该是上升的。B错。

D描述的是很多银行为了贷款的，所以前期利息低，后期会有利息增加的过程，是对的。

同学你好，94题，那个beta解释的是等式左边的因变量和左边自变量的coefficient，所以是Ri和factor Ik差异的coefficient，而不是k的收益和factor i的coefficient。