Taryn · 2023年05月10日
Identify which of the following corresponds to the long interest rate futures position:
A
Results in a gain when MRR settles above the initial forward commitment rate at maturity.
B
Results in a loss when MRR settles above the initial forward commitment rate at maturity.
C
Has a forward commitment price that will increase as short-term interest rates fall.
Lucky_品职助教 · 2023年05月11日
嗨，爱思考的PZer你好：
这道题考察对于长期利率期货合约的理解。在这种情况下，正确的答案是C。
长期利率期货合约的价格通常会随着短期利率的波动而变化。移动短期利率会影响未来长期利率的预期，并因此影响交易者对期货合约的需求和价格。如果短期利率下降，未来长期利率会有可能上升，这会导致买入长期利率期货合约的投资者获得收益。因此，长期利率期货合约通常与短期利率呈反向关系。
选项A和B并不描述长期利率期货合约的特征或性质，因此都不正确。另外，长、短头寸并没有像选项A和B中所述的那样被确定。期货合约的收益和损失是由市场价格和初始价格之间的差异来确定的。
因此，答案是C，即长期利率期货合约的价格随着短期利率的下降而上升。
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！
