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小猫批脸 · 2023年04月17日

风险管理和投资管理经典题 24页 1.9

题目位置如题,下图片为老师解答。想问一下jsense‘s alpha的计算 那个Rp在这里就是每个资产各自的return嘛,不是四个资产根据权重加权求出来组合的总体嘛?



2 个答案
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品职答疑小助手雍 · 2023年04月19日

jsense‘s alpha这个概念其实不光可以用来evaluate组合的回报,也可以用来测试资产的回报。

所以解题思路就是直接拿4个资产的回报算jsense‘s alpha,然后横向对比。

品职答疑小助手雍 · 2023年04月17日

同学你好,你说的是actual return的那一列么?那一列就是4个资产各自的实际return,用来计算各自的jsense‘s alpha的。

小猫批脸 · 2023年04月19日

是的 老师 Jsense alpha 公式不就是 Rp-【Rf+beta(rm-rf)】 我意思这里的 Rp不应该是Protfolio嘛? 所以我在算这道题的时候先用四个资产加权算出来一个Rp,但是这样应该是不对的,毕竟为了算这四个资产的jensen alpha,是需要各自的actual return,那么我的问题就是公式里的Rp说的是某一个资产还是说几个资产组合起来的portfolio?

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