Active risk

嗨，从没放弃的小努力你好：

max. sector deviation是什么意思？

行业偏离。

比如benchmark中银行业占比10%，portfolio中银行业占比1%。

为什么concentrated stock picker的max. sector deviation最小？

concentrated stock picker更多在于选股，在行业内选股。

比如benchmark银行业占比10%，portfolio银行业也占比10%。

但是benchmark中银行业有30只股票，portfolio中银行业只持有1只股票。

这就是concentrated stock picker，只选股，不选行业。

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！